Кәсіпорынның қаржылық жағдайын бағалау

Кәсіпорынның қаржылық жағдайын бағалау мынадай әрекеттерге негізделген:

• Ақпаратты жинау және талдаудың нақты уақыт кезеңі үшін аналитикалық өңдеу;
• Мұндай бағалау үшін пайдаланылатын көрсеткіштерді негіздеу және жіктеу;
• Алынған бағалау индикаторын есептеу;
• Рейтинг бойынша шаруашылық субъектілерінің рейтингі.

Қаржылық қызметтің нəтижелерін талдаудың үшінші кезеңін сапалы жүзеге асыру нəтижесінде алынған рейтинг ұйымның қаржылық жəне операциялық қызметінің негізгі көрсеткіштерінің толық спектрін ескереді. Басқаша айтқанда, экономикалық қызметке толық талдау.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайының көрсеткіштері мынадай деректерді қамтиды: шаруашылық субъектінің өндірістік әлеуеті, оның өнімдерінің пайдалылығы, қолда бар қаржы ресурстарының тиімділігі. Мұнда сондай-ақ ұйымның басқа ресурстарының қалыптасу көздері, мәртебесі мен орналасуы көрсетілуі мүмкін.

Кәсіпорынның бастапқы көрсеткіштерін негіздеу және таңдау қаржы теориясының негізгі ережелеріне, сондай-ақ компанияның басшылығының бағалаудағы қажеттілігіне негізделеді. Өйткені, кәсіпорынның қаржылық жағдайын сапалы бағалау индикаторларды ерікті таңдауға негізделе алмайды.

Сонымен, жалпы қабылданған индикаторларды жүйелеуге және оларды төрт топқа бөлуге тырыстық.

Бірінші топ шаруашылық субъектілерінің кірістілігі сияқты маңызды көрсеткіштерді қамтиды. Теориядан шығатын болсақ, кірістілік алынған таза пайданың кәсіпорынның меншік құнына (немесе меншікті қаражатына) қатынасы ретінде есептеледі.

Индикаторлардың екінші тобы компания басшылығының тиімділігін бағалауға жауапты. Бұл жағдайда, жалпы алғанда қабылданған пайда көрсеткіштерін: тепе-теңдік немесе жалпы, нетто, өнімнің сатылымынан, және, ақырында, жалпы көрсеткіштен - бүкіл іске асырудан шығару ұсынылады. Ұйымды басқарудың тиімділігі осы пайда көрсеткіштерінің ұйымның кірісіне қатынасы бойынша анықталады.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайын бағалау үшінші топтың көрсеткіштері негізінде ұйымның кәсіпкерлік қызметін бағалауды көздейді. Коэффициенттердің осы санаты бірнеше жолмен есептеледі:

- активтердің барлық түрлерін қайтару - баланстық валютаға жеке табыс ретінде;

- капиталдың өнімділігі - негізгі құралдардың материалдық емес активтермен бірге түсімінің қатынасы;

- активтердің айналымы (олардың айналым саны) - бірдей кірістердің қатынасы, бірақ қазір айналым капиталының шамасына дейін.

Осылайша, босалқылардың, банктің активтері, дебиторлық берешектердің айналымы есептеледі, тек қана номинал ретінде формулада қорлардың, ақша қаражаттарының және жалпы дебиторлық берешек құнының көрсеткіштері пайдаланылады.

Индикаторлардың төртінші жиынтығын пайдаланатын ұйымның қаржылық жағдайын талдауды:

- барлық ағымдағы активтерді мерзімді негізде өтеуді талап ететін міндеттемелер сомасына қатынасын есептеу ретінде ағымдағы өтімділікті бағалау;

- айналыстағы активтердің жалпы сомасының қатынасы бойынша өтімділік коэффициентін есептеу, оның ішінде ақша қаражаты мен дебиторлық берешектің мерзімдік міндеттемелерге қатынасы.

Сондай-ақ, осы топқа ұйымның нарық тұрақтылығының көрсеткіштері жатады: тұрақты актив индексі; Кәсіпорынның қарамағында айналым қаражатын қамтамасыз ету, босалқылардың берешегін өтеу және басқа да шығындар.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайын толық бағалау есепті кезеңде шығыс және кіріс сияқты бастапқы деректерді пайдаланбай жүзеге асырыла алмайды.